Walt Disney socorre Euro Disney com acordo de financiamento de US$1,3 bi

A Walt Disney Co compareceu para o resgate de sua deficitária subsidiária Euro Disney com um financiamento de € 1 bilhão (US$ 1,3 bilhão) anunciado nesta segunda-feira, que poderá dar ao grupo norte-americano o controle total sobre a maior atração turística da Europa.

O acordo inclui uma emissão de ações e reestruturação de dívida, e vai injetar € 420 milhões em dinheiro no grupo Euro Disney e eliminar 600 milhões de sua dívida com a Walt Disney através de uma swap de ações.

A Euro Disney é atualmente 40% detida pela Walt Disney e 10% pelo príncipe saudita Alwaleed bin Talal. A emissão de ações deverá levantar € 351 milhões, sendo aberta a todos os acionistas, mas apoiada pela Walt Disney, que será obrigada a fazer uma oferta pública por toda a empresa.

A empresa disse que estima que a receita para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro caia até 3%, para € 1,27 bilhão, com o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) recuando para € 110-120 milhões, ante € 144 milhões, e com o prejuízo líquido subindo para € 110-120 milhões, ante 78 milhões.

“Esta proposta de recapitalizar a Euro Disney Group é essencial para melhorar a nossa saúde financeira e permitir-nos continuar fazendo investimentos no resort que melhorem a experiência do hóspede”, disse o presidente da empresa, Tom Wolber, em um comunicado.

Segundo o plano, 9 novas ações serão oferecidas para os acionistas por cada papel que detiverem, por € 1 por ação, levantando € 351 milhões. A empresa disse que a emissão de ações embutia um desconto de 20% sobre o preço de fechamento na sexta-feira, ajustado para a emissão de novas ações.

Além disso, os acionistas terão a opção de comprar algumas das ações emitidas na conversão da dívida a € 1,25 por ação, para evitar a diluição de suas participações. A dívida da empresa vai cair para € 998 milhões, levando o balanço da empresa de um patrimônio líquido negativo de cerca de € 200 milhões no final de setembro para um patrimônio positivo de € 800 milhões.